Le plan d’épargne retraite (PER) : un bon plan pour réduire vos impôts et préparer votre retraite ?

Le Plan d’épargne retraite (PER) individuel est un dispositif mis en place pour permettre à chacun de se constituer une épargne en vue de la retraite, tout en profitant d’avantages fiscaux. Accessible à tous, il offre une grande souplesse de fonctionnement et de gestion. Dans cet article, nous verrons ce qu’est le Plan d’épargne retraite (PER), comment il fonctionne, quels sont ses avantages, les modalités de versement et de déblocage, sa fiscalité, ainsi que les critères à prendre en compte pour bien le choisir.

Qu’est-ce que le plan d’épargne retraite individuel (PER)?

Le PER individuel, aussi appelé PERIN, est un produit d’épargne retraite à long terme accessible à tous. Il a été créé par la loi Pacte de 2019 pour harmoniser et simplifier les anciens dispositifs d’épargne retraite. Il permet à chacun de se constituer une rente viagère ou un capital, disponible au moment de la retraite, tout en bénéficiant d’un avantage fiscal à l’entrée ou à la sortie selon l’option choisie.

Le PER individuel remplace les anciens produits comme le PERP (Plan d’épargne retraite populaire) et le contrat Madelin pour les indépendants, qui ne sont plus commercialisés depuis le 1er octobre 2020. Il est possible de transférer les sommes accumulées sur ces anciens contrats vers un PER individuel, afin de bénéficier d’un cadre plus souple, portable et avantageux fiscalement.

Qui peut souscrire un PER individuel ?

Depuis le 1er janvier 2024, il faut avoir au moins 18 ans pour ouvrir un PER individuel. Il est ouvert à tous, sans condition de statut professionnel : salariés, travailleurs non-salariés, professions libérales, demandeurs d’emploi, personnes sans activité ou retraités peuvent souscrire un PER.

Quelles sont les formes de PER individuel ?

Il existe deux grandes formes de PER individuel, qui se distinguent par leur cadre juridique et les supports d’investissement proposés :

• Le PER bancaire, aussi appelé PER d’investissement, prend la forme d’un compte-titres géré par un établissement financier agréé (banque, société de gestion, conseiller en investissement).
• Le PER assurantiel, ou PER d’assurance, est adossé à un contrat d’assurance vie de groupe souscrit via une association ou un organisme d’assurance (compagnies d’assurances, mutuelles, institutions de prévoyance).

Les deux types de PER peuvent être proposés par différents intermédiaires : banques, assureurs, plateformes en ligne ou conseillers en gestion de patrimoine. Le choix entre les deux dépend de vos objectifs, de votre appétence au risque, et des frais ou options disponibles (fonds euros, unités de compte, garanties…).

Transférer un ancien contrat vers un PER individuel

Si vous détenez un ancien PERP, contrat Madelin, ou un contrat article 83, vous pouvez demander à transférer votre épargne vers un PER individuel. Ce transfert est souvent conseillé pour regrouper vos droits, bénéficier d’une meilleure lisibilité et profiter des options plus souples du PER (comme la sortie en capital, ou la gestion pilotée par horizon).

Des frais de transfert peuvent s’appliquer, mais ils sont encadrés par la réglementation (gratuits au bout de 5 ans de détention).

Comment fonctionne le plan d’épargne retraite ?

Le PER individuel repose sur un fonctionnement structuré et encadré, qui permet d’épargner progressivement jusqu’à la retraite tout en bénéficiant de modalités souples et adaptées au profil de l’épargnant. Il se distingue notamment par une organisation en compartiments, une gestion financière personnalisable, et des obligations d’information imposées au gestionnaire.

Organisation en 3 compartiments

Le PER est composé de trois compartiments distincts, qui permettent de regrouper différents types de versements, tout en assurant une traçabilité fiscale à la sortie.

• Compartiment 1 : versements volontaires
  C’est le compartiment principal du PER individuel. Il accueille les sommes que vous versez librement, ponctuellement ou de manière programmée. Vous pouvez choisir de déduire ces versements de votre revenu imposable, ou non.
• Compartiment 2 : épargne salariale transférée
  Ce compartiment regroupe les sommes issues d’un PER d’entreprise collectif ou d’un ancien PERCO, telles que l’intéressement, la participation, l’abondement de l’employeur ou des jours monétisés d’un compte épargne-temps.
• Compartiment 3 : cotisations obligatoires transférées
  Il accueille les cotisations obligatoires versées dans le cadre d’un PER d’entreprise obligatoire (ex‑article 83), qu’il est possible de transférer dans un PER individuel lors d’un changement de situation professionnelle.

Chaque compartiment conserve les règles fiscales qui lui sont propres, notamment au moment de la sortie (capital, rente, imposition).

Gestion de l’épargne : pilotée ou libre

Par défaut, le PER est géré en gestion pilotée à horizon :

• Lorsque la retraite est lointaine, l’épargne est investie sur des supports dynamiques (actions, unités de compte) à fort potentiel de rendement.
• À mesure que l’âge de la retraite approche, l’allocation est automatiquement sécurisée sur des actifs plus stables (fonds en euros, obligations).

Cette stratégie vise à optimiser le rendement dans le temps tout en limitant les risques à l’approche du départ en retraite. L’épargnant peut toutefois opter pour une gestion libre, où il choisit lui-même les supports d’investissement selon son profil et ses objectifs.

Informations obligatoires du gestionnaire

L’organisme gestionnaire du PER a l’obligation de fournir au souscripteur, dès l’ouverture puis chaque année, une information claire et complète sur :

• L’évolution de l’épargne (valeur du compte, performances)
• Les frais prélevés (gestion, arbitrage, transfert, etc.)
• Le mode de gestion choisi (pilotée ou libre)
• Les modalités de transfert vers un autre PER ou établissement
• Et, à partir des 5 années précédant le départ à la retraite, les options de sortie envisageables (rente, capital, combinaison des deux)

Ces informations permettent au souscripteur de suivre efficacement son plan et d’adapter sa stratégie d’épargne selon ses objectifs.

Quels versements peut-on effectuer sur le plan d’épargne retraite (PER) ?

Le PER individuel peut être alimenté de plusieurs façons, offrant une grande souplesse d’utilisation. Il accueille aussi bien des versements volontaires que des sommes transférées d’autres dispositifs d’épargne retraite ou d’épargne salariale.

Versements volontaires

Les versements volontaires constituent la base de l’épargne sur un PER individuel. Ils sont :

• Libres : vous pouvez effectuer des versements ponctuels à tout moment ou mettre en place des versements programmés selon la périodicité de votre choix (mensuelle, trimestrielle, etc.)
• Sans plafond de versement global : aucun montant maximum n’est imposé, mais seule une partie peut ouvrir droit à un avantage fiscal
• Déductibles ou non déductibles :
  • Sur option, vous pouvez choisir de déduire vos versements de votre revenu imposable dans la limite d’un plafond fiscal personnalisé (visible sur votre avis d’imposition)
  • Vous pouvez aussi choisir de ne pas les déduire pour bénéficier d’une fiscalité plus avantageuse à la sortie

Le choix de déduire ou non doit être indiqué à chaque versement, car il détermine le régime fiscal applicable au moment du retrait (capital ou rente).

Sommes issues de transferts

Le PER individuel peut également recevoir des transferts de sommes issues d’autres plans d’épargne retraite ou d’entreprise. Ces montants sont affectés dans les compartiments 2 ou 3 du PER, selon leur origine :

• Intéressement, participation, abondements :
  Transférés depuis un PER collectif ou un PERCO, ces montants issus de l’épargne salariale alimentent le compartiment 2.
• Prime de partage de la valeur (PPV) ou prime de valorisation (PPVE) :
  Ces dispositifs, facultatifs mais encouragés par la loi, peuvent aussi être versés dans un PER, dans les mêmes conditions que l’intéressement.
• Jours de compte épargne-temps (CET) monétisés :
  Jusqu’à 10 jours par an peuvent être affectés à un PER, avec exonération fiscale selon les règles en vigueur.
• Cotisations obligatoires :
  Issues d’un PER d’entreprise obligatoire (ex-article 83), elles peuvent être transférées dans le compartiment 3 d’un PER individuel, notamment en cas de départ de l’entreprise ou de changement de statut professionnel.

Ces transferts permettent de centraliser son épargne retraite dans un seul contrat, ce qui facilite la gestion, la lisibilité et optimise souvent les frais.

Comment débloquer son plan d’épargne retraite ?

Le Plan d’épargne retraite (PER) individuel est conçu pour être un produit d’épargne à long terme, mais il offre plusieurs options de sortie à l’âge de la retraite ainsi que des cas de déblocage anticipé exceptionnels. Chaque mode de sortie a ses spécificités, notamment sur le plan fiscal.

Sortie à la retraite

Au moment de votre départ en retraite (soit à l’âge légal, soit à l’obtention de votre pension de retraite), vous pouvez choisir de récupérer votre épargne accumulée dans le PER de différentes manières :

• En capital : vous pouvez percevoir tout ou partie de votre épargne en versement unique ou en plusieurs fois, selon vos besoins. Cette option est particulièrement appréciée pour financer un projet ou compléter ses revenus ponctuellement.
• En rente viagère : l’épargne est transformée en revenus réguliers à vie, ce qui permet de sécuriser une source de revenus stables jusqu’à votre décès.
• En combinaison capital + rente : vous pouvez opter pour une sortie partielle en capital, et affecter le reste en rente, ce qui permet d’allier flexibilité et sécurité.

Sortie anticipée (cas exceptionnels)

Bien que le PER soit conçu pour être bloqué jusqu’à la retraite, la loi prévoit six cas de déblocage anticipé, qui donnent droit à un retrait anticipé des sommes investies, en tout ou en partie :

1. Invalidité (de l’épargnant, de son conjoint ou de ses enfants)
2. Décès du conjoint ou partenaire de Pacs
3. Expiration des droits à l’assurance chômage
4. Situation de surendettement, sur décision de la commission de surendettement
5. Cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire
6. Acquisition de la résidence principale (valable uniquement pour les droits issus de versements volontaires ou d’épargne salariale)

Pour demander un déblocage anticipé, vous devez envoyer une demande écrite à l’organisme gestionnaire, accompagnée d’un justificatif d’identité, d’un RIB et des pièces prouvant votre situation exceptionnelle.

En savoir plus : Déblocage anticipé du Plan d’épargne retraite (PER) : les cas légaux et la fiscalité à connaître

Quelle est la fiscalité du plan d’épargne retraite (PER) ?

La fiscalité du PER individuel est l’un de ses principaux atouts. Elle offre une souplesse à l’entrée (versements déductibles ou non), mais implique aussi des règles précises à la sortie, selon le mode de retrait et les choix fiscaux faits à l’origine. Comprendre ce mécanisme est essentiel pour optimiser son épargne retraite.

À l’entrée : déduction fiscale des versements

Lorsque vous alimentez votre PER individuel avec des versements volontaires, vous avez le choix entre deux options :

• Déduire vos versements de votre revenu imposable, dans la limite d’un plafond fiscal personnalisé.
  Ce plafond correspond généralement à 10 % de vos revenus professionnels nets (avec un maximum annuel fixé par l’administration), ou à un minimum forfaitaire si vos revenus sont faibles. Il est indiqué sur votre avis d’impôt.
• Renoncer à la déduction, ce qui signifie que vos versements ne réduisent pas votre imposition immédiate, mais permettront une sortie plus favorable fiscalement au moment de la retraite.

Ce choix doit être indiqué à chaque versement. Il aura un impact direct sur la fiscalité applicable à la sortie, notamment en cas de retrait en capital.

À la sortie : imposition du capital ou de la rente

La fiscalité du PER à la sortie dépend de deux éléments :

1. Le choix de sortie : en capital, en rente, ou les deux.
2. L’option fiscale choisie à l’entrée (déduction ou non des versements).

🔹 Si vous avez déduit vos versements à l’entrée :

• Sortie en rente viagère
  La rente est imposable comme une pension de retraite :
  • Intégrée dans votre revenu imposable (catégorie « pensions, retraites, rentes »)
  • Abattement automatique de 10 %, plafonné
  • Prélèvements sociaux de 17,2 % sur la part imposable
• Sortie en capital
  • La part du capital correspondant aux versements est soumise à l’impôt sur le revenu, sans abattement
  • Les plus-values générées par le contrat sont soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux)

🔹 Si vous n’avez pas déduit vos versements à l’entrée :

• Sortie en rente viagère
  Elle est imposée selon le régime des rentes viagères à titre onéreux, c’est-à-dire seulement sur une fraction de la rente, déterminée par votre âge au moment du premier versement :
  • 70 % imposable si vous avez moins de 50 ans
  • 50 % entre 50 et 59 ans
  • 40 % entre 60 et 69 ans
  • 30 % si vous avez plus de 69 ans
    Cette fraction est aussi soumise aux prélèvements sociaux de 17,2 %.
• Sortie en capital
  • La part correspondant aux versements est totalement exonérée d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
  • Seules les plus-values sont soumises au PFU de 30 %

Quels sont les avantages du plan d’épargne retraite ?

Le PER individuel séduit de plus en plus d’épargnants grâce à sa souplesse, sa fiscalité avantageuse et sa capacité à s’adapter aux différents parcours professionnels. Il constitue aujourd’hui l’un des dispositifs les plus complets pour préparer sa retraite tout en optimisant ses impôts.

Réduction d’impôt à l’entrée

L’un des principaux atouts du PER est la possibilité de déduire les versements volontaires de son revenu imposable. Cela permet de réduire significativement son impôt chaque année, dans la limite d’un plafond fiscal personnalisé. C’est un levier efficace pour faire des économies d’impôt tout en construisant une épargne retraite.

Libre choix entre rente et capital à la retraite

Au moment de la liquidation, l’épargnant peut choisir entre :

• Une sortie en capital, en une ou plusieurs fois
• Une rente viagère versée à vie
• Ou une combinaison des deux

Cette flexibilité permet d’adapter la sortie du plan à ses besoins personnels, que ce soit pour financer un projet, compléter une pension ou sécuriser ses revenus sur le long terme.

Transferts possibles depuis d’autres contrats

Le PER permet de regrouper plusieurs anciennes solutions d’épargne retraite (PERP, Madelin, article 83, PER d’entreprise…) en un seul et même contrat. Cela offre une meilleure lisibilité de ses droits, une gestion centralisée et souvent moins de frais.

Déblocage anticipé dans certains cas exceptionnels

Contrairement à d’anciens dispositifs très rigides, le PER autorise le déblocage anticipé de l’épargne dans plusieurs situations de la vie : invalidité, décès du conjoint, fin de droits au chômage, liquidation judiciaire, surendettement, ou encore achat de la résidence principale.

Gestion adaptée au profil de l’épargnant

Par défaut, le PER fonctionne en gestion pilotée à horizon, qui ajuste automatiquement la répartition des investissements en fonction de l’âge du souscripteur. Mais il est aussi possible d’opter pour une gestion libre, ce qui permet aux profils plus expérimentés de choisir eux-mêmes leurs supports d’investissement (fonds euros, unités de compte, ETF, etc.).

En résumé, le PER individuel combine avantage fiscal, liberté de gestion, souplesse à la sortie et sécurité à long terme. C’est un outil particulièrement intéressant pour anticiper sa retraite tout en réduisant ses impôts

Comment choisir son plan d’épargne retraite (PER) ?

Tous les PER ne se valent pas : selon l’organisme gestionnaire, les frais, les options de gestion et la qualité des supports peuvent varier fortement. Avant de souscrire un PER individuel, il est essentiel de comparer plusieurs offres pour choisir celle qui correspond le mieux à vos objectifs, votre profil d’investisseur et vos contraintes fiscales.

Comparer les frais (sur versement, gestion, arbitrage)

Les frais peuvent impacter de manière significative la performance de votre épargne sur le long terme. Voici les principaux frais à examiner :

• Frais sur versements : parfois jusqu’à 5 %, mais souvent négociables ou inexistants chez les acteurs en ligne
• Frais de gestion : prélevés annuellement sur les fonds, ils varient selon les supports (fonds euros ou unités de compte)
• Frais d’arbitrage : applicables lors du changement de supports d’investissement
• Frais de transfert : en cas de changement d’établissement avant 5 ans

Certains PER en ligne ou chez les courtiers spécialisés proposent des frais très compétitifs par rapport aux banques traditionnelles.

Examiner les supports financiers disponibles (fonds euros, unités de compte, ETF, etc.)

Le choix des supports d’investissement est crucial. Un bon PER doit offrir :

• Un fonds en euros sécurisé, pour limiter le risque
• Un accès à une large gamme d’unités de compte (OPCVM, SCPI, SCI, actions, obligations)
• Des ETF (trackers) pour diversifier à moindre coût
• Une architecture ouverte : liberté de choisir parmi plusieurs sociétés de gestion

La diversification des supports est un levier important pour optimiser le rendement à long terme.

Choisir entre gestion pilotée ou libre

• La gestion pilotée à horizon est recommandée si vous souhaitez déléguer la gestion : l’allocation évolue automatiquement en fonction de votre âge et de l’horizon de placement.
• La gestion libre vous donne le contrôle total sur la répartition de votre épargne. Elle est adaptée aux profils expérimentés ou accompagnés par un conseiller en gestion de patrimoine.

Certains contrats imposent la gestion pilotée par défaut, vérifiez bien si la gestion libre est accessible.

Vérifier la souplesse à la sortie

Tous les PER prévoient une sortie en capital, en rente ou combinée, mais les modalités pratiques peuvent varier :

• Fréquence et fractionnement des retraits
• Pénalités ou conditions liées à la sortie
• Choix de rentes garanties ou réversibles

Un bon PER doit permettre une sortie personnalisable, adaptée à vos projets au moment de la retraite.

Comparer les prestataires (banques, assureurs, conseillers)

Vous pouvez ouvrir un PER individuel auprès de différents types d’intermédiaires :

• Banques : souvent plus accessibles, mais avec des frais plus élevés
• Compagnies d’assurance et mutuelles : offrent des contrats assurantiels avec accès aux fonds en euros
• Courtiers et plateformes en ligne : souvent les plus compétitifs en termes de frais et de choix de supports
• Conseillers en gestion de patrimoine (CGP) : recommandés pour une approche sur mesure, notamment pour les gros patrimoines

Avant de souscrire, n’hésitez pas à demander un comparatif ou un devis personnalisé

Comment retrouver vos contrats d’épargne retraite ?

Afin de lutter contre la déshérence des contrats, un service public en ligne, Mes contrats épargne retraite, a été mis en place.

Ce service vous permet :

• de vérifier si vous êtes titulaire d’un produit d’épargne retraite supplémentaire (PER individuel ou collectif, anciens contrats Madelin, PERP, article 83, etc.),
• d’obtenir une estimation du montant épargné,
• de consulter la liste des produits identifiés à votre nom, qu’ils aient été ouverts par vous-même ou par l’un de vos employeurs,
• et de retrouver les coordonnées des organismes gestionnaires afin de faire valoir vos droits.

Concrètement, si un produit apparaît dans la liste, cela signifie qu’un organisme privé détient une épargne retraite à votre nom. Pour la récupérer ou obtenir des informations précises (conditions de sortie, fiscalité, modalités de transfert), vous devrez directement contacter le gestionnaire indiqué.

En résumé, le PER individuel est un outil d’épargne retraite à la fois souple, accessible et fiscalement avantageux, qui permet de se constituer un capital ou une rente tout en réduisant ses impôts. Grâce à ses multiples possibilités de versement, ses options de sortie personnalisables et sa compatibilité avec les anciens dispositifs comme le PERP ou le Madelin, il s’adapte à tous les profils. Pour en tirer pleinement profit, il est essentiel de comparer les contrats selon les frais, les supports d’investissement et les modalités de gestion.

Avez-vous évalué vos droits dans les régimes obligatoires ?
Avant de souscrire un produit d’épargne retraite, il est essentiel de connaître précisément vos droits à la retraite de base et complémentaire
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